Акции поставщика авиакомпонентов взлетели после новости о его продаже

Котировки акций производителя компонентов для аэрокосмической отрасли Triumph Group взлетели 3 февраля на 34% и достигли максимума почти за четыре года. Компания сообщила, что её с премией в 38% к рыночной цене купят структуры гигантов частного капитала — Berkshire Partners и Warburg Pincus. Сделка отражает продолжающуюся консолидацию и стратегическое перепозиционирование в аэрокосмической отрасли, считает аналитическая компания Noble Capital Markets.

Детали

Акции Triumph Group подорожали в понедельник, 3 февраля, почти на 34% — до $25,1. В ходе торгов стоимость бумаг достигла максимума с конца апреля 2021 года.

Triumph Group сообщила, что её купит структура, которую недавно создали инвесткомпании Berkshire Partners и Warburg Pincus. В рамках сделки стоимость Triumph Group оценена примерно в $3 млрд. Акционеры Triumph получат по $26 наличными за каждую бумагу компании. Это на 38% больше стоимости бумаг на закрытии торгов в пятницу, 31 января. Кроме того, сумма на 123% превышает цену акций 9 октября 2024 года — в последний торговый день перед тем, как впервые стало известно о возможности сделки, уточнила Triumph Group.

Покупку планируется завершить во второй половине 2025 года. После этого акции Triumph Group перестанут торговаться на Нью-Йоркской бирже.

Что говорят аналитики

Сделка с премией в 123% отражает значительную уверенность инвесторов в будущем сектора, отметила аналитическая компания Noble.

«Приобретение отражает продолжающуюся консолидацию и стратегическое перепозиционирование в аэрокосмической отрасли», — считает Noble.

За последний год котировки Triumph прибавили более 50%. Однако её бумаги торгуются существенно ниже пиков 2013 года. Тогда стоимость бумаг достигла рекорда — $85,5.

«Для существующих держателей [акций Triumph Group] эта сделка представляет собой либо солидную прибыль, либо, по крайней мере, разрешение проблемы — в зависимости от того, как долго они владеют бумагами. Тем же, кто не инвестировал в компанию, нет смысла этого делать», — отметил The Motley Fool.

Что известно о Triumph Group

Основанная в 1993 году Triumph проектирует, производит и ремонтирует аэрокосмические и оборонные системы и компоненты. В числе своих клиентов компания называет Boeing, военно-промышленную Lockheed, самолёто- и вертолетостроителя Sikorsky и авиастроительную Gulfstream.

В 1996 году Triumph провела IPO на Нью-Йоркской бирже, предложив инвесторам купить акции за $19. Затем она провела две допэмиссии: в 1997 года — по цене $33 за бумагу и в 2021 году — исходя из их стоимости в $37,5.

В последнее десятилетие инвесторы Triumph пережили много потрясений, пишет The Motley Fool. Компания пыталась диверсифицировать бизнес за счёт сделок по приобретению и слиянию, но они были дорогими, а многие покупки не оправдали ожиданий. В последние годы компания занималась продажей активов, реструктуризацией деятельности и погашением долгов, что позволило ей занять более прочное положение, напоминает издание. Bloomberg оценил долг компании в $966 млн.

По итогам второго квартала 2025 финансового года, закончившегося 30 сентября, Triumph отчиталась о росте выручки на 1% — до $287,5 млн. Чистая прибыль составила $11,9 млн против убытка в 1,3 млн за аналогичный период 2023 года. За третий квартал Triumph отчитается в феврале, но проводить телеконференцию с инвесторами не будет, говорится в её сообщении.