Обзор депозитных ставок в банках Казахстана за май 2025 года: тренды и ожидания

Держать курс

Фото: kursiv.media, бильд-редактор: Артур Алескеров

Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) опубликовал результаты мониторинга ставок по тенговым депозитам физических лиц за май 2025 года. В условиях высокой базовой ставки Национального Банка и инфляции, превышающей 10%, казахстанцы продолжают активно искать инструменты для сохранения и приумножения своих сбережений. В этом материале — актуальный обзор изменений и перспектив розничного депозитного рынка, передает DKnews.kz.

Общая ситуация на рынке вкладов

После повышения базовой ставки до 16,5% в марте 2025 года и её сохранения в апреле, в мае банки не проявили высокой активности в пересмотре ставок. Большинство участников рынка заняли выжидательную позицию в ожидании следующего решения по базовой ставке, которое будет озвучено 5 июня.

Изменения в депозитных ставках в мае:

Несрочные депозиты: изменения в 3 банках.
Сберегательные с пополнением: изменения в 2 банках.
Сберегательные без пополнения: изменения в 4 банках.
Срочные депозиты: без изменений.
Плавающие ставки: без изменений.

Несрочные депозиты: ликвидность в приоритете

Несрочные вклады остаются самым гибким вариантом хранения средств. Их особенность — возможность пополнять и снимать деньги в любой момент (в рамках неснижаемого остатка). Однако ставки по ним минимальны — около базовой ставки.

Изменения в мае:

Один крупный банк повысил ставку на 0,3 процентных пункта (п.п.).
Один средний банк понизил ставку на 1,0 п.п.
Один мелкий банк повысил ставку на 0,7 п.п.

Срочные депозиты: без изменений, но со стабильностью

Ставки по срочным депозитам с возможностью пополнения остались неизменными. Эти продукты сочетают умеренную доходность с возможностью досрочного частичного снятия, но с потерей части вознаграждения. На текущий момент подобные вклады предлагает шесть банков.

Сберегательные депозиты с пополнением: точечные корректировки

В мае два банка пересмотрели ставки:

Один средний банк повысил ставку на 2,5 п.п. (срок — 3 месяца).
Один мелкий банк понизил ставку на 0,5 п.п. (срок — 6 месяцев) и одновременно повысил на 1,0 п.п. (срок — 12 месяцев).

Диапазон ставок:

Максимум — 17,0% на сроке 6 месяцев.
Минимум — 5,1% на сроке 24 месяца.

Сберегательные депозиты без пополнения: лидеры по доходности

Наибольшую активность в изменении ставок продемонстрировали банки, предлагающие сберегательные депозиты без возможности пополнения. В мае четыре банка повысили ставки:

Один крупный банк — +0,7 п.п. (3 месяца).
Один средний банк — +0,5 п.п. (3 месяца).
Два средних банка — +0,1 и +0,3 п.п. (6 месяцев).

Диапазон ставок:

Минимум — 6,3% (на срок свыше 24 месяцев).
Максимум — 18,5% (на сроке 6 месяцев).

Депозиты с плавающей ставкой: инструмент с потенциалом

Один банк предлагает продукты с плавающей процентной ставкой, размер которой зависит от базового индикатора (например, базовой ставки НБРК или уровня инфляции) и зафиксированного процентного спреда. Доходность таких вкладов может меняться в течение срока хранения. В мае изменений не произошло.

Преимущества:

Возможность получения повышенной доходности в условиях роста инфляции или базовой ставки.
Риски:
Невозможность предсказать итоговую доходность.

Каковы перспективы на июнь?

Май 2025 года продемонстрировал сдержанную активность на фоне уже высоких ставок и ожидания июньского решения по базовой ставке. Наибольшую динамику показали сберегательные депозиты, особенно без права пополнения.

Инфляция в апреле составила 10,7%, и большинство депозитов сегодня дают вкладчикам реальную положительную доходность. Это делает вклады в тенге привлекательным инструментом даже в условиях экономической волатильности.

Гарантии КФГД: спокойствие вкладчика

КФГД напоминает, что депозиты физических лиц в казахстанских банках застрахованы:

До 20 млн тенге — по сберегательным депозитам в тенге.
До 10 млн тенге — по текущим и иным депозитам в тенге.
До 5 млн тенге — по депозитам в иностранной валюте.

При наличии разных вкладов в одном банке сумма возмещения рассчитывается отдельно по каждому виду, но не более 20 млн тенге суммарно.