Эр-Рияд планирует продать акции Aramco на миллиарды долларов — Reuters

Саудовская Аравия планирует продать акции крупнейшей нефтяной компании в мире Saudi Aramco на несколько миллиардов долларов, сообщили источники Reuters. Сделка может стать одной из крупнейших в регионе. После рекордного IPO в 2019 году Saudi Aramco стала самой дорогой публичной компанией в мире.

Детали

Новая продажа акций Saudi Aramco может принести властям Саудовской Аравии около $10 млрд, утверждает один из источников Reuters. Сделка может состояться в июне, её детали ещё могут измениться, предупредили собеседники агентства.

Saudi Aramco не стала комментировать это на запрос Reuters. Пресс-офис правительства Саудовской Аравии агентству не ответил.

К организации продажи акций Saudi Aramco привлекла банки Citigroup, Goldman Sachs и HSBC, сообщал Reuters в феврале со ссылкой на источники. Сейчас правительство Саудовской Аравии владеет 90% нефтяной компании и сильно зависит от её налоговых и дивидендных выплат, пишет агентство. Ранее в мае Aramco сообщила, что планирует выплатить дивиденды на $31 млрд по итогам первого квартала. При этом правительство Саудовской Аравии занимается перестройкой экономики, которая предполагает расширение частного сектора и рост за счёт ненефтяных доходов.

Рекордное IPO

Листинг Saudi Aramco в 2019 году стал самым большим в мире. Компания привлекла $25,6 млрд, превзойдя результат китайской Alibaba 2014 года ($25 млрд). Saudi Aramco была оценена в $1,7 млрд, что сделало её самой дорогой публичной компанией мира на тот момент.

В 2023 году акции Saudi Aramco поднялись до рекорда — 38,64 рияла ($10,3 по текущему курсу). Это почти на 21% выше цены IPO (32 рияла). На торгах в понедельник, 27 мая, стоимость акций достигала 29,7 рияла — на 0,8% больше, чем было на закрытии биржи 24 мая.

В первом квартале 2024 года чистая прибыль Saudi Aramco, несмотря на подорожание нефти и меньшую сумму налогов, снизилась на 14% в годовом исчислении — до $27,77 млрд. Это меньше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных Visible Alpha, писал MarketWatch. Денежный поток от операционной деятельности тоже упал на 15%, не оправдав ожиданий рынка.

Что говорят аналитики

Несмотря на падение прибыли, аналитики видят потенциал роста у акций Saudi Aramco, писал после отчетности Investing.com. Согласно анализу InvestingPro, справедливая стоимость акций составляет $9,15, тогда как на закрытии торгов 24 мая было примерно $7,85. Средняя целевая цена у аналитиков, по данным InvestingPro, составляла тогда $8,94, а у некоторых таргет доходил до $10 за акцию.

Акции Aramco торгуются с большой премией: соотношение цены к прибыли у них составляет 16 — почти в четыре раза больше среднего значения для энергетического сектора и больше, чем у крупных конкурентов — Shell и Chevron, писал также Investing.com. Главным преимуществом Saudi Aramco для инвестора являются её дивиденды: в 2023 году она выплатила $97,8 млрд — на 30% больше, чем в 2022-м. В 2024-м Aramco хочет увеличить дивиденды ещё на 27% — до $124,3 млрд.

По данным MarketScreener, 12 из 15 аналитиков советуют инвесторам держать уже имеющиеся акции Saudi Aramco в портфеле. Двое считают, что их надо покупать, один предупреждает, что по динамике они отстанут от среднего значения по отрасли.