Банк России на февральском заседании снизил ключевую ставку с 16% до 15,5%, что незамедлительно повлекло за собой снижение ставок по банковским вкладам. Уже сейчас по годовым депозитам кредитные организации предлагают 12–13% годовых. В связи с этим возникает вопрос: стоит ли продолжать держать деньги на вкладах или пришло время рассмотреть другие инвестиционные инструменты? Эксперты Банки.ру поделились своим мнением.

Смягчение денежно-кредитной политики идёт медленно, но, по мнению экспертов, снижение ставок неизбежно. К концу года ключевая ставка может опуститься до 12%, а вслед за ней продолжат падать и банковские ставки.

Средние максимальные ставки по вкладам сроком до года сейчас находятся в диапазоне 12,8–14,4% годовых. При этом наибольшую доходность традиционно предлагают краткосрочные депозиты на три и шесть месяцев. Даже годовые вклады пока покрывают официальную инфляцию, которая на начало февраля составляла 6,3%. Это делает их по-прежнему актуальным инструментом для консервативных инвесторов.

Альтернативы классическим вкладам – накопительные счета. Они позволяют свободно распоряжаться средствами (снимать и пополнять без ограничений). Однако ставка по таким счетам обычно ниже, и банк вправе менять её в любой момент. Тем не менее, при выполнении определенных условий (например, по транзакционной активности или подпискам) доходность по накопительному счету можно приблизить к депозитной.

В условиях постепенного снижения ставок эксперты рекомендуют задуматься о фиксации текущей высокой доходности на более длительный срок. Это можно сделать, например, через покупку корпоративных облигаций или паев фондов, инвестирующих в них. Интерес к таким стратегиям уже растет: только в 2025 г. состоятельные клиенты переложили с закрывающихся вкладов в инвестиционные продукты более 226 млрд руб.

Не менее перспективны облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном. Это низкорисковый инструмент, поскольку заемщиком выступает государство. Однако важно помнить: при досрочной продаже таких облигаций итоговая доходность будет зависеть от рыночной конъюнктуры и может отличаться от ожидаемой.

Корпоративные облигации надёжных эмитентов также рассматриваются как альтернатива, но эксперты рекомендуют выбирать бумаги с рейтингом не ниже «АА». При этом стоит проявлять осторожность: облигации с доходностью заметно выше банковского вклада часто несут в себе повышенные риски.